Российско - китайское сотрудничество и проблемы оживления инвестиционных потоков.

РОССИЙСКО - КИТАЙСКОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО И ПРОБЛЕМЫ ОЖИВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ.

     В новом столетии российско-китайские хозяйственные связи в целом развиваются высокодинамично. В 2004 – 2007 гг. среднегодовые темпы прироста взаимного товарооборота составили 32,2%, и в настоящее время Россия является десятым по значению торговым партнером Китая. В свою очередь Китай занимает четвертое место среди торговых партнеров России. Лидеры РФ и КНР обозначили ясные ориентиры торгово-экономического сотрудничества: к 2010 г. товарооборот должен вырасти до 60 – 80 млрд. долл.. Очевидно, однако, что, если динамика товарооборота характеризует главным образом количественные параметры делового взаимодействия контрагентов, то качество экономического объема, его технологический характер и взаимное позиционирование партнеров с точки зрения уровня развития и отраслевой специализации их экономик определяются в первую очередь товарной структурой поставок.
    Определившаяся с 2000г. тенденция устойчивого опережения динамикой импорта из Китая динамики наших экспортных поставок в КНР привела к тому, что традиционный профицит в российско-китайской торговле России был утрачен. Одновременно происходили принципиальные сдвиги в товарной структуре взаимных поставок. Состав российского экспорта быстро сужался. С китайской же стороны шел противоположный процесс: на российский рынок все активнее поставляются такие высокотехнологические товары, как телекоммуникационное и энергосиловое оборудование, компьютеры, автомобили. В 2006 г. согласно данным Государственного таможенного управления КНР, поставки машинотехнической продукции составили 29% российского импорта из Китая.
    Китай, развернув широкомасштабный и экспорт с высокой долей добавленной стоимости и сумев на этой основе извлечь существенные выгоды из присоединения к ВТО, является уже вторым после США потребителем энергоресурсов и функционирует в качестве «мировой фабрики». В таких условиях, позиционируя Россию в качестве «энергетической сверхдержавы», ее власти взяли курс на «диверсификацию географических векторов», имея в виду, прежде всего возрастание роли Китая как его потребителей. Большие надежды возлагаются на сооружение мощных магистральных трубопроводов для транспортировки этого сырья на китайский нефтегазовый рынок.
   Реализация этих планов обеспечит отечественному топливно-энергетическому комплексу новый емкий рынок сбыта. Но очевидно и другое: сама по себе инфраструктурная привязка этого комплекса к «мировой фабрике» лишь закрепит сырьевой характер российского экспорта, придав завершенный вид оформляющейся модели экономического взаимодействия РФ и КНР, где российской стороне отведена роль поставщика невозобновляемых сырьевых и энергетических ресурсов, а китайской – производителя конечной продукции с высокой долей добавленной стоимости.
Все это уже сегодня ставит Россию перед выбором: остаться на своей нынешней малоперспективной позиции поставщика сырьевых ресурсов для промышленной системы КНР или же активизировать сохранившиеся еще с советских времен конкурентные преимущества по отдельным направлениям научных исследований и современных технологий, включить их в экономический диалог с Китаем и тем самым попытаться использовать высокую «энергетику» его развития для диверсификации и модернизации собственной экономики.
   Реализация столь непростой комплексной задачи предполагает активное использование всех форм и инструментов двустороннего экономического сотрудничества, и, прежде всего – сотрудничества инвестиционного. Именно совместные инвестиционные проекты могут позволить партнерам долговременно сохранять взаимную заинтересованность. Сегодня годовые размеры инвестиций остаются невысокими, особенно с учетом внушительных масштабов российской и уж тем более – китайской экономики.
В составе взаимных потоков капитала абсолютно доминируют «прочие инвестиции», представляющие собой товарные и иные кредиты, обслуживающие текущий торговый обмен, банковские депозиты, и т.д. доля прямых инвестиций, предполагающих длительные устойчивые связи партнеров, все еще совсем невелика. Отсюда и низкий уровень накопленных взаимных инвестиций.
   Размеры предприятий, создаваемых в рамках двустороннего инвестиционного сотрудничества, невелики. Средние размеры фактически освоенных китайских инвестиций в расчете на один «российский « проект составили около 700 тыс. долл., а российских инвестиций в Китае – лишь 293 тыс.; таким образом, и здесь китайская сторона лидирует.
    В общем, с одной стороны, Россия сегодня – единственный из десяти крупнейших торговых партнеров Китая, не входящий в стран – его ведущих инвесторов. С другой, и размеры средств, инвестируемых Китаем в российскую экономику, не поражают воображение. Отсюда вывод: инвестиционное сотрудничество России и КНР отстает от развития двустороннего торгового обмена и пока не оказывает ощутимого влияния на экономическое развитие ни одной, ни другой страны.
   Теперь рассмотрим причины сложившейся ситуации в инвестиционном сотрудничестве. Россия и КНР не входят в число ведущих международных инвесторов, несмотря на успехи китайской экономике, равно как и сравнительно высокие темпы роста российского ВВП в последние годы. Долгое время они отмечались главным образом реципиентами иностранных инвестиций, конкурируя в этом качестве друг с другом за крупные международные инвестиционные проекты с участием ведущих индустриальных держав. Одно из следствий: как в России, так и в Китае ощущается дефицит знаний о состоянии экономического потенциала. Искаженные представления друг о друге оборачиваются взаимным недоверием в деловом общении, что тормозит развитие реального сотрудничества.
   Помимо этих причин есть еще и специфические для каждой из стран обстоятельства. Например, несмотря на повышение в последнее время международного кредитного рейтинга, Россия по-прежнему остается зоной высоких инвестиционных рисков. Это связанно, прежде всего, с такими «фундаментальными» результатами реализации вышеупомянутой модели реформирования экономики, как уродливая перекошенность народнохозяйственной структуры и структуры экспорта, напряженность социальной ситуации. Другая особенность инвестиционного климата связана с несовершенством законодательного регулирования иностранных инвестиций и их административного контроля, особенно в регионах, включая приграничные с Китаем территории.
    Что касается привлекательности Китая для наших инвесторов, то важно иметь в виду следующее. С одной стороны, Китай уже много лет лидирует по привлечению иностранных капиталовложений среди развивающихся стран. Подавляющее большинство крупнейших мировых компаний давно имеет свой бизнес в Китае.
    С другой стороны, период ориентации КНР на привлечение максимально возможных объемов инвестиций из-за рубежа посредством предоставления иностранным вкладчикам капитала разнообразных существенных преференций уходит в прошлое, а на первый план выдвигаются качественные показатели иностранных инвестиций. По мере интернационализации экономики Китая и ее модернизации условия предпринимательской деятельности в стране все в большей мере приближаются к международным стандартам. В частности, цена рабочей силы в КНР постоянно растет, и в крупных городах она уже сопоставима с заработной платой в российской промышленности.
   В этих обстоятельствах для «выживания» на китайском рынке сегодня требуется весьма высокий уровень рентабельности производства, позволяющий выдержать конкуренцию как государственных, так и частных китайских компаний.
Наконец, чтобы в полной мере оценить степень привлекательности Китая как объекта инвестирования, важно принять во внимание мотивацию «среднего» инвестора и присмотреться к структуре всех зарубежных капиталовложений России.
Так что же ждет впереди?
В настоящее время на межправительственном уровне разрабатывается план совместных действий, предусматривающий комплекс мер, призванных оживить двустороннее деловое взаимодействие. В их числе: развертывание в регионах обеих стран специальных центров информационного и экспертного сопровождения инвестиционных проектов; создание совместных технико-внедрических зон для российских и китайских предприятий; взаимное признание банков и банковских гарантий; и др. И обладая солидными финансовыми ресурсами, Россия должна сделать реальные шаги, способные кардинально улучшить ситуацию в двустороннем инвестиционном сотрудничестве. В связи с этим наряду с продолжением работы по созданию в стране благоприятного инвестиционного климата надо действовать по ряду других направлений. Главные из них таковы.
1. Разработка национальной стратегии поддержки, зарубежной экспансии российского бизнеса, включая обоснование механизмов реализации.
2. мобилизация существенных экономических ресурсов на ускоренное развитие сопредельных с КНР российских территорий с расчетом на создание здесь сильной обрабатывающей индустрии, выпускающей продукцию с высокой добавленной стоимостью.
3. стимулирование выхода крупных российских компаний, включая созданные в последние годы госкорпорации, на китайский рынок слияний и поглощений.
4. Развитие двустороннего сотрудничества по линии привлечения портфельных инвестиций и взаимодействия фондовых рынков.
5. Обеспечение эффективного взаимодействия отечественных китаеведческих центров с российских бизнесом и экономическим блоком органов государственного управления.