Давлюд Галина Геннадьевна
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
(на примере ОАО «Вяземский машиностроительный завод»)
Специальность 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Автореферат
Дипломной работы на присвоение
квалификации экономист
Вязьма, 2007
Работа выполнена в филиале ГОУ ВПО Московского государственного индустриального университета в г. Вязьме Смоленской области на кафедре «Менеджмент и экономический анализ».
Руководитель дипломной работы Е.В. Фляжникова
Защита состоится «13» июня 2007 г. в 9.00 час. в главном корпусе ВФ МГИУ в ауд. 13 по адресу Смоленская обл. г. Вязьма ул. Просвещения 6а
С дипломной работой можно ознакомиться на кафедре МЭА ВФ МГИУ
Председатель ГАК: к.э.н., профессор Савин А.А.
Члены ГАК: к.э.н., профессор Клячин В.А.
к.э.н. Бармашова Л.В.
Андреева Л.Н.
Актуальность исследования Важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики являются платежеспособность и финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Анализ финансово - хозяйственной деятельности дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.
Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе и в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.
Цель данной дипломной работы – провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Вяземский машиностроительный завод», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать предложения по повышению доходности предприятия.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:
- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет коэффициентов ликвидности;
- анализ прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.
Объектом исследования данной дипломной работы является Открытое акционерное общество «Вяземский машиностроительный завод».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия и его хозяйственная деятельность.
Информационной базой исследования выступают данные бухгалтерской финансовой отчетности ОАО «Вяземский машиностроительный завод» за 2003-2005 г.г.
Структура и объем дипломного проекта. Проект состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, 4-х приложений.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении дается обоснование актуальности выбранной темы, определяется объект и предмет изучения, цель дипломной работы, перечисляются поставленные и решенные задачи.
В первой главе представлен теоретический материал, обобщающий методики анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Одним из важнейших условий успешного функционирования предприятия является анализ его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.
Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие его понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Наиболее ликвидные активы должны быть больше или равны наиболее срочным пассивам, быстро реализуемые активы должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, медленно реализуемые активы должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, труднореализуемые активы должны быть меньше или равны постоянным пассивам.
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Для анализа и оценки удовлетворительности структуры баланса используется система критериев, учитывающих текущую ликвидность, обеспеченность собственными средствами и способность предприятия восстановить или утратить платежеспособность в обусловленные сроки. На основании системы критериев принимаются решения:
- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным;
- о наличии реальной возможности у предприятия – должника восстановить свою платежеспособность;
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
Вторая глава посвящена объекту исследования, которым является ОАО «Вяземский машиностроительный завод». Предприятие входит в машиностроительный комплекс Смоленской области и в своей производственно-хозяйственной деятельности, как это определено уставом, занимается производством прачечного и технологического оборудования для прачечных.
По данным бухгалтерской отчетности за 2003 – 2005 года были рассчитаны технико – экономические показатели.
На уменьшение выпуска продукции повлияла неправильно проведенная политика в области маркетинга, повлекшая снижение заказов на продукцию. В результате снизился коэффициент производственных мощностей. Снижение прибыли от реализации продукции произошло за счет роста себестоимости продукции. Анализ использования производственно – технической базы ОАО «Вяземский машиностроительный завод» в 2003 – 2005 г.г. приводит к обобщающему выводу о том, что в анализируемом периоде на предприятии достигнут относительно невысокий уровень использования производственных мощностей, но имеется большой потенциал для повышения производственной и рыночной активности. ТЭП характеризуют хозяйственную деятельность и ее результаты. На протяжении всего исследуемого периода результатом деятельности является прибыль, достигающая своего максимума в 2004 г. Рентабельность приблизилась к 25%, что позволяет осуществлять расширенное воспроизводство.
В результате своей финансово-хозяйственной деятельности предприятие вступает в экономические отношения с поставщиками и потребителями, налоговыми и финансовыми органами, банками и прочими. В процессе хозяйственной деятельности организация постоянно ведет денежные расчеты. Денежные расчеты производятся либо наличными деньгами, либо в виде безналичных платежей. Между организациями возникают расчетно-денежные отношения в связи с поставкой материалов и оплатой услуг, продажей готовой продукции, с выполнением различных финансовых обязательств (платежи в бюджет, отчисления во внебюджетные фонды, погашения ссуд банкам и так далее). Указанные расчеты осуществляются безналичными платежами, то есть перечислением денежных средств через отделения банка с расчетного счета плательщика на счет получателя. Законодательством установлен лимит для расчетов наличностью: не более 60 тыс. руб. - наличный расчет, при оплате более 60 тыс. руб., предприятие обязано проводить перечисления через банк. У ОАО «Вяземский машиностроительный завод» заключен договор на обслуживание с ФАК СБ РФ Вяземское отделение 1561 (Среднерусский банк), где открыт расчетный счет. Услуги банка оплачиваются ежемесячно, путем выставления банком в конце месяца счета предприятию на сумму, оговоренную в заключенном договоре (предприятие платит 10 руб. за каждую 1000 руб. выданных наличных денег с его счета).
ОАО «Вяземский машиностроительный завод» ведет расчеты с Межрайонной Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам №2 по Смоленской области по следующим налогам: налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, налог на имущество, транспортный налог, налог на загрязнение окружающей среды. Льгот по уплате налогов не имеет.
Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 29 июля 1998 г. №34н данное предприятие составляет следующую бухгалтерскую отчетность, предоставляемую учредителям, финансовым органам, исполнительным органам власти, обслуживающим банкам и другим заинтересованным организациям:
- промежуточную: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках;
- годовую: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, включающих: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную записку; итоговую часть аудиторского заключения.
Бухгалтерский учет осуществляется при помощи программного обеспечения 1С:Бухгалтерия. Данный выбор обоснован тем, что в основном все предприятия (поставщики, покупатели, расчеты с налоговыми органами, расчеты с банком, формы финансовой отчетности и другое) ведут свой учет на базе программного обеспечения 1С:Бухгалтерия. Внедрение этой программы облегчает работу сотрудников бухгалтерии как с внутри предприятия, так и с внешними организациями. Эта программа позволяет вести синтетический и аналитический учет по всем основным разделам бухучета, осуществлять расчеты несложной зарплаты, не ограничивая круг пользователей лишь небольшими предприятиями, организациями различных отраслей и сфер деятельности, бюджетными учреждениями.
Для усовершенствования организации бухгалтерского и финансового учета на предприятии предлагается внедрение автоматизированных программ, которые проводят финансовый анализ и являются базой для принятия экономически обоснованных управленческих решений. Например, корпоративная информационная система «Флагман». КИС «Флагман» включает подсистемы: финансово-экономическое управление (маркетинг, технико-экономическое планирование, договоры и взаиморасчеты, финансовый менеджмент); логистика (сбыт и торговля, складской учет, снабжение и закупки); управление производством (техническая подготовка производства, управление проектами, управление цехом и другое); управление персоналом (персонал, зарплата, налог); бухгалтерский учет и анализ; контроллинг (управление затратами); управление информационными ресурсами (администрирование, документооборот).[26]
Бухгалтерский учет ведется согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, отклонений от принятой учетной политики на предприятии не допускается. Учетная политика состоит из двух разделов: организационно-технического и методологического.
В первом разделе учетной политики раскрываются: структура бухгалтерской службы, формы бухгалтерского учета, формы первичных учетных документов, порядок документооборота, порядок и сроки проведения инвентаризации, а так же система внутреннего контроля.
Второй раздел отражает способы и методы ведения бухгалтерского учета: рабочий план счетов, способы и методы ведения бухгалтерского учета. Учетная политика для целей бухгалтерского и налогового учета составляется главным бухгалтером.
Учетная политика ОАО «Вяземский машиностроительный завод» разработана на основании: ФЗ «О бухгалтерском учете №129 ФЗ от21.11.96г.; Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ от 29.07 96г. №34н; Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (ПБУ 1/98), Положения по бухгалтерскому учету «Учет имущества о обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте (ПБУ 3/ 2000), Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 50/1), Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств», Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» и «Расходы организации», различные методические указания. Предприятие принимает следующие правила бухгалтерского учета: обработка учетной информации осуществляется с применением персональных компьютеров, способом двойной записи в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета.
Основанием для оформления финансово-хозяйственных операций служат первичные документы и расчетные ведомости бухгалтерии.
Имущество оценивается в национальной валюте РФ.
Основными средствами предприятия признаются объекты, соответствующие определению ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и имеющие стоимость равную и более 100000 руб. за единицу; объекты основных средств, стоимостью не более 10000 руб. за единицу списываются на затраты по мере отпуска их в производство или эксплуатацию.
Амортизация объектов основных средств начисляется линейным способом. Расходы на ремонт основных средств включаются в себестоимость того периода, когда они были произведены по фактическим затратам.
В составе нематериальных активов учитываются объекты, соответствующие определению ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов».
Амортизация по нематериальным активам начисляется ежемесячно по нормам, определенным самим предприятием в зависимости от срока использования активов и включается в себестоимость продукции.
Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической средней себестоимости. При этом сумма фактических затрат на приобретение, за исключением НДС и накладных расчетов, учитываются на счете 10 «Материалы» в разрезе складов.
Накладные расходы (а/доставка, ж/д тарифы т.д.) отражаются на счете 16 «Отклонение в стоимости материалов». При отпуске материально-производственных запасов в производство их оценка производится по средней фактической себестоимости.
Затраты на производство основных видов продукции собираются на дебете счета 20; затраты вспомогательного производства по отдельным службам и участкам выполняющим различные виды работ и услуг накапливаются на счете 23 «Вспомогательное производство; косвенные затраты на счете 25 учитываются в разрезе структурных подразделений и в конце каждого месяца списываются на счет затрат по основному производству (счет 20); затраты общехозяйственного назначения на счете 26 и коммерческие расходы на счете 44 списываются непосредственно на счета реализации (продажи) – счет 90 «Продажи»: пропорционально размеру выручки, полученной от каждого вида деятельности в общей сумме выручки.
К незавершенному производству предприятия относятся: продукция, работы, не прошедшие всех стадий технического процесса; неукомплектованные изделия, не прошедшие испытания и технической приемки.
Незавершенное производство оценивается и отражается в балансе по фактической производственной себестоимости.
Расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам отражаются на отдельном счете 97 «Расходы будущих периодов» с отнесением в себестоимость по мере наступления периода, к которому они относятся.
Выпуск готовой продукции за месяц оценивается и отражается в балансе по фактической производственной себестоимости.
Товары, поступающие для продажи через магазин (столовую) учитываются на счете 41 по цене продажи с обособленным отражением на счете 42 торговой наценки.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) для бухгалтерского учета определяется по мере отгрузки.
В целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства обращения отчетного периода создается резерв на выплату вознаграждений по итогам работы за год.
Распределение и использование прибыли осуществляется в соответствии с уставом ОАО «Вяземский машиностроительный завод»:
- назначения, размеры, принципы и источники образования, порядок использования определяется Советом директоров общества;
- чистая прибыль учитывается на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Инвентаризация ТМЦ проводится при смене материально-ответственного лица. Инвентаризация денежных средств проводится ежемесячно; материальных запасов и расчетов - перед составлением годового отчета не ранее 1 октября; основных средств - один раз в 3 года, не ранее 1 ноября; НМА, финансовых вложений, расходов будущих периодов, денежных документов и бланков строгой отчетности, расчетов с банками, покупателями, поставщиками, с бюджетом, покупателями, поставщиками, подотчетными лицами, депонентами и другими дебиторами и кредиторами - перед составлением годовой бухгалтерской отчетности.
Количество инвентаризаций в отчетном году, даты их проведения, перечень имущества и обязательств, проверяемых при каждой из них, устанавливается письменным распоряжением руководителя предприятия.
Согласно Закону об акционерных обществах ежегодно производятся отчисления в резервный фонд предприятия. Согласно законодательству на предприятии ежегодно проводится аудиторская проверка.
Согласно принятой учетной политике списание материально-производственных запасов в производство на ОАО «Вяземский машиностроительный завод» производится по средней стоимости. Однако использование при оценке материалов метода ЛИФО дает возможность увеличить затраты на производство, поднять цены на готовую продукцию и тем самым через выручку скорее обеспечить возврат оборотных средств, обесценивающихся при инфляции.
Рост цены на производимую продукцию не будет играть большую роль в конкурентной борьбе, так как рынок, на котором выступает предприятие ОАО «Вяземский машиностроительный завод» является почти монополистом, то есть на нем представлены несколько предприятий производящих сходную, но не аналогичную продукцию. Кроме того, предприятие работает по заказу, а формирование цены производится по затратному принципу.
В третьей главе дипломной работы в рамках анализа финансового состояния ОАО «Вяземский машиностроительный завод» была проведена:
- оценка динамики и структуры бухгалтерского баланса;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ платежеспособности на основе показателей ликвидности.
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса показывает, что в отчетном периоде на заводе в структуре используемых активов наблюдалось преобладание мобильных средств над иммобилизованными средствами. Причем, доля иммобилизованных средств снизилась. Это произошло в результате увеличения доли денежных и близких к ним по ликвидности активов.
Характеризуя сложившуюся структуру источников (пассивов), следует отметить, что доля собственных средств на предприятии незначительно снизилась. Предприятие, как следует из приводимых данных, лишь ограниченно использует долгосрочные заемные средства. Кредиторская задолженность за отчетный период возросла. Подводя итог балансовых данных, можно заключить, прирост активов предприятия был связан с абсолютным и относительным увеличением мобильных средств, что положительно характеризует структуру баланса.
Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании соответствующей системы абсолютных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния. Они позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
По расчетным данным ОАО «ВМЗ» обладает абсолютной финансовой устойчивостью Абсолютная финансовая устойчивость встречается достаточно редко. При этой ситуации запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. в данном случае предприятие не зависит от внешних источников финансирования.
Одним из показателей характеризующих финансовое положение предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
На начало и конец отчетного периода на ОАО «Вяземский машиностроительный завод» достигаются условия абсолютной ликвидности баланса.
Финансовая деятельность предприятия как показывает проведенный анализ находится на высоком уровне, поэтому мероприятия, разработанные, и экономически обоснованные в 3 главе направлены на улучшение производственно-хозяйственной деятельности.
Цель предложенных мероприятий заключается в снижении себестоимости по статье сырье и материалы путем внедрения новых технологий в производственный процесс. Эффект от предлагаемых нововведений рассчитан в третьей главе.
В заключении представлены основные выводы по проведенному исследованию и сформулированы предложения по совершенствованию предмета исследования.
Карта сайта
Для дипломников специальности 080109 
